2025年已盡。天價罰單這一年，銀行由哪些銀行機構收到千萬元以上“天價罰單”？暴增加拿大28结果走势图官网這些罰單背后揭示出哪些行業(yè)宿疾和新癥？“長牙帶刺”的監(jiān)管呈現(xiàn)出何種趨勢？
南方周末“牧羊犬—中國金融業(yè)合規(guī)云平臺”（下稱“牧羊犬平臺”）顯示，較之2024年，失守首案2025年銀行業(yè)收到的反洗千萬元以上罰單（下稱“天價罰單”）的數(shù)量和罰金總額均呈現(xiàn)暴漲局面，且于當年12月有典型的錢規(guī)“翹尾”之勢。罰單案由既有新病又有頑疾，定成其中違反反洗錢規(guī)定是天價罰單主要案由。
曾在多家外資銀行擔任首席合規(guī)官的銀行由金誠同達律師事務所合伙人律師汪靈罡在接受南方周末新金融研究中心調研時表示，大額罰單增加與法規(guī)日漸完善和執(zhí)法趨嚴相關。暴增罰單是失守首案體現(xiàn)銀行合規(guī)度的標準之一，但非惟一標準。反洗北京計算機學會區(qū)塊鏈與數(shù)字金融專委會副主任、錢規(guī)北京德恒律師事務所合伙人劉揚在接受南方周末新金融研究中心調研時則認為，定成理財和互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務涉及的天價罰單客戶數(shù)量多、資金規(guī)模大、潛在風險高，以高額罰金進行警示亦是施行金融領域消費者權益保護的應有之義。
罰單罰金雙暴漲
較之2024年，2025年銀行業(yè)收到的千萬元以上罰單（下稱“天價罰單”）的數(shù)量和罰金總額均呈現(xiàn)暴漲局面。牧羊犬平臺數(shù)據(jù)顯示，2025年，銀行業(yè)收到天價罰單總計34張，對應的罰款總額為9.46億元，分別較2024年同期大增580%和711%。
分機構類型觀察，在“罰金總額占比”和“罰單頻次占比”兩個維度，前三分別是“國有銀行、股份制銀行、城商行”和“股份制銀行、國有銀行、理財公司（政策性銀行）”。兩相匯總發(fā)現(xiàn)，2025年，國有銀行和股份制銀行是“天價罰單”的主要領受者。在2024年5張?zhí)靸r罰單中，被罰頻次和被罰金額居首的分別是城商行（40%）和股份制銀行（57.65%）。
2025年，“天價罰單”罰金和頻次因何暴漲?國有銀行和股份制銀行緣何成為“搶鏡王”？汪靈罡表示，2025年1月1日，《中華人民共和國反洗錢法》（下稱反洗錢法）正式生效，為金融監(jiān)管提供執(zhí)法依據(jù)，因而派生部分反洗錢罰單。
汪靈罡認為，在整個商業(yè)銀行體系中，國有銀行和股份制銀行的公司治理水平仍屬行業(yè)內頭部陣營。監(jiān)管罰單可視作評價銀行合規(guī)度的標準之一，但不是惟一標準。相比于其他類型銀行，國有行和股份行開展的業(yè)務范圍廣，金融活動相對豐富，被罰的概率相對高。
國家金融監(jiān)督管理總局（下稱金融監(jiān)管總局）數(shù)據(jù)顯示，截至2025年三季度末，國有銀行和股份制銀行總資產在商業(yè)銀行總資產中占比分別為43.9%和16.1%，領先于城商行（13.8%）和農村金融機構（12.9%）。
除“天價罰單”外，南方周末新金融研究中心研究員發(fā)現(xiàn)，2025年12月銀行業(yè)監(jiān)管罰單總額和頻次有典型的“翹尾”之勢。依托牧羊犬平臺數(shù)據(jù)測算得知，12月，機構罰單頻次、金額分別較11月大增42.22%和107.54%，個人罰單頻次、金額則分別同比增長113.16%和87.37%。
對此，總部位于北京的一位股份行管理層人士對南方周末新金融研究中心研究員表示，年末罰單爆發(fā)的核心原因與監(jiān)管考核收尾、風險集中暴露等因素相關，并非單純的“突擊處罰”，而是監(jiān)管與市場運行規(guī)律共同作用的結果。
違反反洗錢規(guī)定是主要案由
作為折射重點監(jiān)管取向的鏡子，“天價罰單”的觸發(fā)案由有哪些？
南方周末新金融研究中心研究員分類測算得知，2025年，因違反反洗錢規(guī)定造成的“天價罰單”罰金總額和頻次分別為2.94億元和11條，在總罰金和總頻次中占比均為32%。可見，對于反洗錢領域的監(jiān)管是主要方向。
劉揚在接受調研時稱，近年，全球反洗錢監(jiān)管不斷向著嚴格化的方向發(fā)展。我國修訂后的反洗錢法也大幅提高了要求。同時，金融交易手段伴隨數(shù)字化發(fā)展，相較于傳統(tǒng)方式變得更加復雜，超出以往風險管控范疇，如賬戶管理、清算管理等容易出現(xiàn)漏洞的環(huán)節(jié)。
與此同時，傳統(tǒng)信貸、理財、互聯(lián)網(wǎng)貸款、代銷和內保外貸等業(yè)務亦均成為“天價罰單”“關照”的重點。
南方周末新金融研究中心研究員梳理罰單案由關鍵詞發(fā)現(xiàn)上述趨勢。從商業(yè)銀行業(yè)務架構而言，傳統(tǒng)信貸作為主要業(yè)務，成為監(jiān)管重點自無需贅述。在2025年34張“天價罰單”中，罰金排名居首的即是金融監(jiān)管總局向中國銀行派發(fā)的罰金為9790萬元的罰單，案由涉及公司治理、貸款、不良資產處置管理不審慎等多處關鍵詞。罰金排名第二的罰單亦有類似之處。
除貸款外，2025年3家理財公司亦各自收獲一張“天價罰單”，對應的案由涉及理財投資、理財產品信息披露等環(huán)節(jié)。尤其中銀理財收到的罰單案由被指“非標債權投資管理不到位”“理財產品投資集中度、流動性不符合監(jiān)管要求”，兩項均表明監(jiān)管在施行行政執(zhí)法時，對相對復雜的資管結構進行了“穿透式”監(jiān)管，而非僅流于表層資產。
拉長時間線觀察，2023年興銀理財首度被罰1240萬元，該罰單標志著理財子公司監(jiān)管進入 “重罰時代”。跨過2024年“天價罰單”空窗期，2025年，理財公司的違規(guī)行為再度被監(jiān)管施以重拳。
互聯(lián)網(wǎng)貸款也是重點稽查領域。郵儲銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、浙商銀行和中信百信銀行5家銀行收到的“天價罰單”均涉及互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務管理不審慎案由。在利率下行，零售信貸風險持續(xù)暴露的環(huán)境下，商業(yè)銀行與助貸平臺合作的助貸業(yè)務也是2025年監(jiān)管關注重點。根據(jù)南方周末新金融研究中心此前進行的專項調研（詳見《新規(guī)落槌90天：大行“按兵不動”，助貸名單縮水》），在行政指引和監(jiān)管趨嚴的雙重背景下，商業(yè)銀行助貸業(yè)務或將引來新一輪收縮。
較之商業(yè)銀行，理財公司和上述因互聯(lián)網(wǎng)貸款違規(guī)收獲罰單的中信百信銀行均屬于金融體系中的新業(yè)態(tài)。國內首家理財公司和直銷銀行分別于2019年和2017年開業(yè)，組織形式均屬母行全資子公司，擁有獨立法人牌照。
對于新興業(yè)態(tài)的重點關注，劉揚認為，監(jiān)管機構希望借此形成示范效應，引導新興業(yè)態(tài)加速建立合規(guī)監(jiān)管體系。新興業(yè)態(tài)的業(yè)務創(chuàng)新較多，發(fā)展相對迅速，部分機構對新興業(yè)態(tài)合規(guī)性的重視程度不夠，認為監(jiān)管及合規(guī)要求在業(yè)務發(fā)展初期會相對寬松，因而出現(xiàn)了違規(guī)行為。另外從業(yè)務屬性來看，理財業(yè)務和互聯(lián)網(wǎng)貸款涉及的客戶數(shù)量多、資金規(guī)模大、潛在風險高，以高額罰金進行警示亦是施行金融領域消費者權益保護的應有之義。
汪靈罡亦對上述說法表示認同。他稱，理財業(yè)務涉及的業(yè)務環(huán)節(jié)較多，資管結構復雜多變，同時與居民生活息息相關。尤其近年存款搬家背景下，理財規(guī)模屢創(chuàng)新高，對于理財公司的關注仍將是未來一段時間監(jiān)管關注的重點。此種情境下，理財公司應持續(xù)加強合規(guī)體系建設，將合規(guī)文化嵌入業(yè)務流程，避免因罰單造成的聲譽及金錢損失。
華西證券數(shù)據(jù)顯示，截至2025年12月19日，銀行理財規(guī)模約33.74萬億元，較2024年底上漲約14%。中國基金業(yè)協(xié)會公布的最新一期數(shù)據(jù)則顯示，截至2025年11月，公募基金規(guī)模為37.02萬億元。對比可以看出，規(guī)模一項，銀行理財已成為資管市場僅次于公募基金的存在。
內保外貸應穿透式審核
在2025年“天價罰單”的案由中，兩項業(yè)務在過往高額罰單中鮮有提及，分別是代銷和內保外貸。
南方周末新金融研究中心研究員分析對應罰單細項信息發(fā)現(xiàn)，2025年，平安銀行和浦發(fā)銀行均因代銷違規(guī)被予以重罰。其中浦發(fā)銀行分別于10月和12月接連被罰，覆蓋此項案由對應的罰單罰金分別為1270萬元和1560萬元。
內保外貸一項，國家開發(fā)銀行和友利銀行（中國）有限公司（下稱“友利銀行”）收到的千萬元罰單里均涉及此項案由。其中，“違規(guī)辦理內保外貸業(yè)務”是友利銀行被罰1485萬元的單一案由。據(jù)此可看出，監(jiān)管對這一領域違規(guī)行為的重點關注。
上述兩項業(yè)務緣何成為監(jiān)管重點？前述股份制總行管理層人士對南方周末新金融研究中心研究員稱，代銷業(yè)務是商業(yè)銀行發(fā)展零售業(yè)務及賺取中間業(yè)務收入的重要“抓手”。近年，針對“存款變保單”、捆綁銷售和“重銷售、輕風控”等現(xiàn)象，監(jiān)管部門加強了對商業(yè)銀行代銷業(yè)務的管理，并于2025年3月出臺《商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務管理辦法》進行全面規(guī)范。
南方周末新金融研究中心研究員以“零售之王”招行2024年年報為依托，拆解其手續(xù)費傭金收入細項發(fā)現(xiàn)，代銷收入在其手傭收入中占比超過40%。招行代銷的產品品類則包含基金、保險、信托、理財、貴金屬和資管計劃等多項。系列數(shù)據(jù)和信息均可佐證代銷業(yè)務之于零售銀行戰(zhàn)略的重要性。
內保外貸則是境內外銀行聯(lián)合為企業(yè)放貸的常見模式之一，核心為“境內擔保+境外貸款”。其優(yōu)勢在于，可以幫助企業(yè)獲得境外融資，降低融資成本。但在實際操作過程中，存在虛構貿易背景違規(guī)回流資金的套利行為。同時，部分境外主體亦無真實還款能力，境內擔保人被迫履約陷入信用風險。
銀行在開展相關業(yè)務時應如何避免上述疏漏？劉揚稱，代銷業(yè)務管理的核心問題在于責任邊界模糊、過程管控不夠嚴格。提高這方面的管理能力，可以從以下四方面入手:一、制定明確的準入標準，對產品管理人的風控能力、合規(guī)記錄等進行評估和篩選；二、強化過程管控，從產品引入到銷售，再到售后跟蹤，每個環(huán)節(jié)都要有記錄、有審核，同時加強對銷售人員的培訓和管理；三、確保產品信息透明度，一方面要求合作機構履行產品信息的披露義務，包括潛在風險、收費標準等基本方面。另一方面要向客戶履行產品信息的披露義務，確保客戶對產品信息有充分了解；四、定期監(jiān)測產品風險，保證對客戶投訴的快速響應，避免問題升級。
汪靈罡則認為，對借款人的交易背景、境外主體資質進行“穿透式審核”是內保外貸業(yè)務的關鍵風控點，加強對還款來源和資金用途的雙向監(jiān)控，禁止無真實需求的套利行為。同時，在借款主體的篩選上，盡量多跟綜合實力強的公司合作，盡可能降低信用風險。
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? （備注：文中罰單統(tǒng)計及描述口徑均以罰單披露日為基準）
